陳香怡資料庫管理

答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明: 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業，結算保證金專戶存款不足時，結算銀行應： 暫停扣款，儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款，儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為： 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？ 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？ 依買方之意願決定以何種股票交割 依賣方之決定將股票交給買方 由交易所決定交割之方式 現金交割 答 A B C D 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為： 200元 1,000元 100元 4,000元 說明: 答 A B C D 在美國的期貨交易實務上，委託單未特別註明有效期間時，該委託將被視為： 取消前有效委託（GTC Order） 開盤市價委託（MOO） 收盤市價委託（MOC） 當日有效委託（Day Order） 答 A B C D 理論上其他條件不變時，若利率水準越高，期貨買權（Call Option）的價值會： 越高 越低 不受影響 可能越高，也可能越低 說明: 答 A B C D

期貨市場理論與實務2021Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 下列何者非屬金融期貨？ 歐元期貨 日經指數期貨 美國國庫券期貨 黃金期貨 答 A B C D 電腦撮合交易較人工喊價交易： 效率高 透明度低 委託方式複雜 公平性低 答 A B C D 可可期貨是屬於哪一類別的商品期貨？ 農業期貨 金屬期貨 軟性期貨 能源期貨 答 A B C D 期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？ 代收保證金 代客戶下單至交易所 代買賣雙方直接撮合 代客戶進行實物交割 答 A B C D 就實務而言，甲客戶有3口9月日圓期貨的多頭部位；乙客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位，同時有3口9月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？ 甲客戶 乙客戶 不一定 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 對於觸及市價（MIT）委託「賣出45MIT」，下列敘述何者正確？ 若市價成交45或以下，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以上，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以下，MIT委託成為限價委託 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有一農人預計收成小麥，而採空頭避險，在沖銷時應： 賣小麥期貨，買小麥現貨 買小麥期貨，賣小麥現貨 賣小麥期貨，賣小麥現貨 買小麥期貨，買小麥現貨 答 A B C D 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？ 期貨價格變動幅度較大 二者間的同向變動關係 現貨價格通常低於期貨價格 現貨價格波動幅度較大 答 A B C D 以期貨避險時，有如： 規避基差風險，但承擔價格風險 規避價格風險，但承擔基差風險 同時規避基差風險與價格風險 基差風險與價格風險均無法消除 期貨市場理論與實務2021Q2第11至20題:劉任昌講解 答 A B C D 下列有關基差的描述，何者不正確？ 基差的變動會影響避險的效果 基差於期貨交割日時必定歸零 基差大小與期貨交易手續費無關 基差若為正，必定會產生套利機會 答 A B C D 某基金價值為3億元，假設當臺股期貨變動1%時，該基金價值將會變動1.5%，若目前大臺指期貨的價格為8,250，請問該基金避險時，須買

期貨市場理論與實務2021Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 下列何者非屬金融期貨？ 歐元期貨 日經指數期貨 美國國庫券期貨 黃金期貨 答 A B C D 電腦撮合交易較人工喊價交易： 效率高 透明度低 委託方式複雜 公平性低 答 A B C D 可可期貨是屬於哪一類別的商品期貨？ 農業期貨 金屬期貨 軟性期貨 能源期貨 答 A B C D 期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？ 代收保證金 代客戶下單至交易所 代買賣雙方直接撮合 代客戶進行實物交割 答 A B C D 就實務而言，甲客戶有3口9月日圓期貨的多頭部位；乙客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位，同時有3口9月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？ 甲客戶 乙客戶 不一定 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 對於觸及市價（MIT）委託「賣出45MIT」，下列敘述何者正確？ 若市價成交45或以下，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以上，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以下，MIT委託成為限價委託 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有一農人預計收成小麥，而採空頭避險，在沖銷時應： 賣小麥期貨，買小麥現貨 買小麥期貨，賣小麥現貨 賣小麥期貨，賣小麥現貨 買小麥期貨，買小麥現貨 答 A B C D 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？ 期貨價格變動幅度較大 二者間的同向變動關係 現貨價格通常低於期貨價格 現貨價格波動幅度較大 答 A B C D 以期貨避險時，有如： 規避基差風險，但承擔價格風險 規避價格風險，但承擔基差風險 同時規避基差風險與價格風險 基差風險與價格風險均無法消除 答 A B C D 下列有關基差的描述，何者不正確？ 基差的變動會影響避險的效果 基差於期貨交割日時必定歸零 基差大小與期貨交易手續費無關 基差若為正，必定會產生套利機會 答 A B C D 某基金價值為3億元，假設當臺股期貨變動1%時，該基金價值將會變動1.5%，若目前大臺指期貨的價格為8,250，請問該基金避險時，須買賣多少口大臺指期貨？ 買進173口 買進273口 賣出173

期貨市場理論與實務2022Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ 為期貨經紀商之業務代表 接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果 提供客戶所需市場價格資訊 因期貨操作難度高，故可代客操作 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 結算會員繳至結算所之保證金為： 原始保證金 維持保證金 結算保證金 結算交割基金 答 A B C D 期貨與現貨價格之間的價差係由： 交易所決定 結算所決定 市場交易者決定 公式計算決定 答 A B C D 下列何者最主要的任務是執行客戶的委託？ 場內自營商（FloorTrader） 場內經紀人（FloorBroker） 交易所職員 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 平倉市場（LiquidatingMarket）的特色為： 價格上漲 價格上漲，未平倉量增加 價格下跌，未平倉量減少 執行停損委託 答 A B C D 基差（Basis）乃指： 期貨價格減現貨價格 期貨價格減選擇權價格 現貨價格減期貨價格 現貨價格減選擇權履約價 答 A B C D 某帳戶之資料如下。部位：賣出3口黃豆期貨，價位為$7.50／英斗；權益：$7,000；原始保證金：$7,500，若黃豆期貨上漲15美分，該帳戶權益值為： $4,750 $5,250 $0 $9,250 答 A B C D 快市（FastMarket）的認定是由： 交易廳委員會（FloorCommittee） 交易所 場內稽核員 經紀商 答 A B C D 交易人已有2口6月MSCI臺指期貨的多頭部位，當他下達買進5口6月MSCI臺指期貨的委託單，則此一委託單是： 新倉單 平倉單 可能新倉單，亦可能是平倉單 既不是新倉單，亦不是平倉單 期貨市場理論與實務2022Q2第11至20題:劉任昌講解 答 A B C D 目前全球期貨交易中，交易量最大的是： 金融期貨 商品期貨 農產品期貨 原油期貨 答 A B C D 當交易人以2451/4買進5口5月玉米期貨的停損單，下列何者為真？ 此委託單只能在2451/4價位以下成交 此委託單只能在2451/4價位以上成交 如果市價在2451/4以下，此一委託單將成為市價單

期貨市場理論與實務2022Q1第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 期貨商除了因客戶之信用狀況不同可調整原始保證金外，對於下列何種交易策略，亦可收取較低的保證金？ 當日沖銷交易 價差交易 避險帳戶 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 期貨基金經理之英文簡稱為： FCM CTA CPO IB 答 A B C D 期貨交易的特色為何？ 集中市場交易 標準化契約 以沖銷交易了結部位 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ 為期貨經紀商之業務代表 接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果 提供客戶所需市場價格資訊 因期貨操作難度高，故可代客操作 答 A B C D 下列描述「期貨經紀商」何者正確？ 可接受客戶委託買賣期貨契約 若為期貨交易所會員，則不受交易所的監管 不需最低資本額限制 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 下列何者通常又稱為Local？ 場內經紀人（FloorBroker） 場內自營商（FloorTrader） 期貨自營商 結算會員 答 A B C D 以下何種貨幣不是在CME之IMM交易？ 丹麥幣 英鎊 日圓 瑞士法郎 答 A B C D 期貨合約於到期辦理實物交割時，對於可用來交割實物的品質規格，交易所是否有事先規定？ 交易所事先就有規範 交易所事先沒有規範 交易所將視實物的供給量，再處理 交易所將視實物的需求量，再處理 答 A B C D S&P500之期貨契約於到期時，採取交割的方式為： 實物交割 現金交割 以特定績優股交割 以500支股票交割 答 A B C D 當持有成本大於0時，則期貨價格會： 高於現貨價格 低於現貨價格 等於現貨價格 不一定 期貨市場理論與實務2022Q1第11至20題:劉任昌講解 答 A B C D 如果期貨交易人的帳戶內之未平倉部位超過美國CFTC規定的報告標準，則該報告必須： 每日報告 每週報告 每月報告 不必報告 答 A B C D 交割者於5月1日賣出一口7月小麥期貨，價位為$4.35，在7月1日時交割者通知交易所他想交貨（MakeDelivery），若前一日的結算價為$4.00，交貨時買方所需支付的金額（即發票的金額）為：（一口小麥期貨契約規格為5,000英斗） $4.05×5,00

期貨市場理論與實務2021Q1第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 交易人從事期貨交易，他所承擔的風險為： 原始保證金 維持保證金＋原始保證金 總契約值 總契約值的一半 答 A B C D 若客戶原已持有3口6月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出1口6月黃金期貨的委託單，則此一委託單是： 平倉單 新倉單 既不是新倉單，亦非平倉單 可能是新倉單，亦可能是平倉單 答 A B C D 代換委託（CFO）通常用於改變委託的內容，下列何者不適用於代換委託可以更改的項目？甲.價格；乙.數量；丙.月份；丁.商品；戊.買賣方向 僅甲、乙 僅乙、丙、戊 僅甲、丁、戊 僅丁、戊 答 A B C D 全球第一個現金結算的期貨商品是： 歐洲美元 S&P500指數 美國國庫券 黃金期貨 答 A B C D SGX摩根臺指期貨契約值為$100×指數，某交易人存入原始保證金$3,000，並以260.5價位賣出一口期貨，當摩根臺指期貨下跌至250.5，交易人平倉其空頭部位，交易人的投資報酬率為： 66.7% 3.33% 33.3% 50% 答 A B C D 下列何者不是美國核准期貨契約必須滿足的條件？ 公共利益 經濟目的 必須有現貨 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 某結算會員之客戶買進2口白銀期貨，價位為$20/盎司，當天白銀期貨結算價為$18/盎司，若白銀期貨之原始保證金為每口$15,000，該結算會員必須繳交的變動保證金為：（白銀期貨契約為每口5,000盎司） $5,000 $10,000 $20,000 $0 答 A B C D 若某期貨市場昨天才開市，僅交易甲期貨契約且僅有A、B與C三位交易人，若昨天A向B買了3口甲期貨契約，今天B又賣4口甲期貨給C，請問今天的未平倉數量應為何？ 1口 3口 4口 7口 答 A B C D 空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？ 基差值為正，而且絕對值變大 基差值為負，而且絕對值變小 基差值為正，而且絕對值變小 無法判斷 答 A B C D 下列何者不需要在期貨契約中規定？甲.契約大小；乙.保證金；丙.最小價格變動單位；丁.最後交割方式；戊.每日漲跌停限制 僅乙 僅乙、丙 僅丙 僅丙、戊 期貨市場理論與實務2021Q1第11至20題: