陳香怡資料庫管理

期貨市場理論與實務2021Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 下列何者非屬金融期貨？ 歐元期貨 日經指數期貨 美國國庫券期貨 黃金期貨 答 A B C D 電腦撮合交易較人工喊價交易： 效率高 透明度低 委託方式複雜 公平性低 答 A B C D 可可期貨是屬於哪一類別的商品期貨？ 農業期貨 金屬期貨 軟性期貨 能源期貨 答 A B C D 期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？ 代收保證金 代客戶下單至交易所 代買賣雙方直接撮合 代客戶進行實物交割 答 A B C D 就實務而言，甲客戶有3口9月日圓期貨的多頭部位；乙客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位，同時有3口9月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？ 甲客戶 乙客戶 不一定 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 對於觸及市價（MIT）委託「賣出45MIT」，下列敘述何者正確？ 若市價成交45或以下，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以上，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以下，MIT委託成為限價委託 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有一農人預計收成小麥，而採空頭避險，在沖銷時應： 賣小麥期貨，買小麥現貨 買小麥期貨，賣小麥現貨 賣小麥期貨，賣小麥現貨 買小麥期貨，買小麥現貨 答 A B C D 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？ 期貨價格變動幅度較大 二者間的同向變動關係 現貨價格通常低於期貨價格 現貨價格波動幅度較大 答 A B C D 以期貨避險時，有如： 規避基差風險，但承擔價格風險 規避價格風險，但承擔基差風險 同時規避基差風險與價格風險 基差風險與價格風險均無法消除 期貨市場理論與實務2021Q2第11至20題:劉任昌講解 答 A B C D 下列有關基差的描述，何者不正確？ 基差的變動會影響避險的效果 基差於期貨交割日時必定歸零 基差大小與期貨交易手續費無關 基差若為正，必定會產生套利機會 答 A B C D 某基金價值為3億元，假設當臺股期貨變動1%時，該基金價值將會變動1.5%，若目前大臺指期貨的價格為8,250，請問該基金避險時，須買

期貨市場理論與實務2021Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 下列何者非屬金融期貨？ 歐元期貨 日經指數期貨 美國國庫券期貨 黃金期貨 答 A B C D 電腦撮合交易較人工喊價交易： 效率高 透明度低 委託方式複雜 公平性低 答 A B C D 可可期貨是屬於哪一類別的商品期貨？ 農業期貨 金屬期貨 軟性期貨 能源期貨 答 A B C D 期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？ 代收保證金 代客戶下單至交易所 代買賣雙方直接撮合 代客戶進行實物交割 答 A B C D 就實務而言，甲客戶有3口9月日圓期貨的多頭部位；乙客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位，同時有3口9月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？ 甲客戶 乙客戶 不一定 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 對於觸及市價（MIT）委託「賣出45MIT」，下列敘述何者正確？ 若市價成交45或以下，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以上，MIT委託成為市價委託 若市價成交45或以下，MIT委託成為限價委託 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有一農人預計收成小麥，而採空頭避險，在沖銷時應： 賣小麥期貨，買小麥現貨 買小麥期貨，賣小麥現貨 賣小麥期貨，賣小麥現貨 買小麥期貨，買小麥現貨 答 A B C D 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？ 期貨價格變動幅度較大 二者間的同向變動關係 現貨價格通常低於期貨價格 現貨價格波動幅度較大 答 A B C D 以期貨避險時，有如： 規避基差風險，但承擔價格風險 規避價格風險，但承擔基差風險 同時規避基差風險與價格風險 基差風險與價格風險均無法消除 答 A B C D 下列有關基差的描述，何者不正確？ 基差的變動會影響避險的效果 基差於期貨交割日時必定歸零 基差大小與期貨交易手續費無關 基差若為正，必定會產生套利機會 答 A B C D 某基金價值為3億元，假設當臺股期貨變動1%時，該基金價值將會變動1.5%，若目前大臺指期貨的價格為8,250，請問該基金避險時，須買賣多少口大臺指期貨？ 買進173口 買進273口 賣出173

期貨市場理論與實務2022Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ 為期貨經紀商之業務代表 接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果 提供客戶所需市場價格資訊 因期貨操作難度高，故可代客操作 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 結算會員繳至結算所之保證金為： 原始保證金 維持保證金 結算保證金 結算交割基金 答 A B C D 期貨與現貨價格之間的價差係由： 交易所決定 結算所決定 市場交易者決定 公式計算決定 答 A B C D 下列何者最主要的任務是執行客戶的委託？ 場內自營商（FloorTrader） 場內經紀人（FloorBroker） 交易所職員 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 平倉市場（LiquidatingMarket）的特色為： 價格上漲 價格上漲，未平倉量增加 價格下跌，未平倉量減少 執行停損委託 答 A B C D 基差（Basis）乃指： 期貨價格減現貨價格 期貨價格減選擇權價格 現貨價格減期貨價格 現貨價格減選擇權履約價 答 A B C D 某帳戶之資料如下。部位：賣出3口黃豆期貨，價位為$7.50／英斗；權益：$7,000；原始保證金：$7,500，若黃豆期貨上漲15美分，該帳戶權益值為： $4,750 $5,250 $0 $9,250 答 A B C D 快市（FastMarket）的認定是由： 交易廳委員會（FloorCommittee） 交易所 場內稽核員 經紀商 答 A B C D 交易人已有2口6月MSCI臺指期貨的多頭部位，當他下達買進5口6月MSCI臺指期貨的委託單，則此一委託單是： 新倉單 平倉單 可能新倉單，亦可能是平倉單 既不是新倉單，亦不是平倉單 期貨市場理論與實務2022Q2第11至20題:劉任昌講解 答 A B C D 目前全球期貨交易中，交易量最大的是： 金融期貨 商品期貨 農產品期貨 原油期貨 答 A B C D 當交易人以2451/4買進5口5月玉米期貨的停損單，下列何者為真？ 此委託單只能在2451/4價位以下成交 此委託單只能在2451/4價位以上成交 如果市價在2451/4以下，此一委託單將成為市價單